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대신증권에서 3일 삼성SDI(006400)에 대해 "EV향 이익 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 920,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "투자포인트는 1) 영업이익은 2021년 1.21조원, 2022년 1.66조원 추정. EV향 중대형전지의 매출은 2021년 4.8조원, 2022년 7.1조원으로 추정. 2) 전자재료의 수익성은 2022년 양호할 전망. 글로벌 OLED 디스플레이 시장 확대 속에 삼성전자가 QD OLED TV 시장 진출, 노트북 및 태블릿PC에 OLED 패널 적용이 매출 증가로 연결. 반도체는 DDR5 전환과 삼성전자가 파운드리, 비메모리 사업 확대를 감안하면 새로운 수요도 예상. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 3분기 영업이익(연결)은 3,735억원(39.7% yoy / 26.5% qoq)으로 종전 추정치(3,210억원), 컨센서스(3,474억원) 상회. 매출 3.44조원(11.4% yoy / 3.2% qoq)은 소폭 하회. 그러나 분기 기준으로 매출과 영업이익은 최대 실적을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 480,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 920,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 920,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 860,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.11.03 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.16 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.01 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.03 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.03 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.11.03 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.03 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권