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DB금융투자에서 3일 삼성SDI(006400)에 대해 "4분기가 더 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 920,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "자동차전지는 Gen.5 배터리 공급 확대와 EV용 매출 비중 증가로 매출이 20%QoQ 증가할 전망. ESS는 UPS, 가정용 중심으로 지연되었던 매출액이 반영되면서 다시 수익성을 회복할 것. 매년 매출액이 두자리수 이상 성장하면서 이익도 크게 증가하는 대형 IT업체는 많지 않을 것. 이게 높은 Valuation 지표를 정당화하는 기반임. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q21에 매출액 3조 4,398억원, 영업이익 3,735억원의 양호한 실적을 기록했으며 컨센서스 영업이익 3,480억원을 상회했음. 4Q21 전사 영업이익은 4,177억원으로 역대 분기 최대 영업이익이 기대되며, 3Q21 대비 증액되는 이익의 대부분은 중대형 전지에서 나올 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 570,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 920,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 920,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 860,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.03 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.10 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.01 목표가 880,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.20 목표가 880,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.03 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.03 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.03 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.03 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) KB증권