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하나금융투자에서 3일 삼성SDI(006400)에 대해 "실적으로 확인되는 원형전지 가치"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,200,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "원형전지 부문의 매출 증가 및 수익성 개선세가 예상보다 가파름. 일반적으로 4분기는 원형전지 매출 성장 정체되는 분기임에도 4분기 QoQ +20% 매출 성장 가능할 정도로 전기차, e-bike등 신규 모빌리티향 매출 증가세 가파름. 이 과정에서 믹스 개선에 따른 마진 추가 상승 예상됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 실적은 매출 3.4조원(YoY +11%, QoQ +3%), 영업이익 3,735억원(YoY +40%, QoQ +27%)로 컨센서스 상회했음. 4분기 실적은 매출 4.2조원(YoY +28%, QoQ +21%), 영업이익 4,265억원(YoY +73%, QoQ +14%)으로 가파른 이익 성장 전망됨. 2022년 실적은 매출 16.5조원(YoY +19%), 영업이익 1.6조원(YoY +32%), 지배순이익 1.5조원(YoY +24%)으로 매출 성장 대비 이익 증가 폭 확대될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,130,000원이 고점으로, 반대로 590,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 860,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.03 목표가 1,200,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 1,130,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2021.03.10 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.03 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.03 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.03 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.03 목표가 1,100,000 투자의견 BUY DS 투자증권