thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +0.88% - 증권사 목표주가 899,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.12%, 외국인 28.18% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 237,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 6일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.46% 오른 747,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 20.1% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 11.8을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK하이닉스	1위	1.9%	5위	-2.3%	4위	-1.2
LG전자	2위	1.7%	2위	10.0%	2위	5.8
삼성SDI	3위	1.7%	1위	20.1%	1위	11.8
삼성전기	4위	1.7%	3위	2.8%	3위	1.6
삼성전자	5위	0.6%	4위	-1.2%	5위	-2.0
코스피	-	0.4%	-	1.6%	-	4.0
전기전자	-	0.7%	-	0.9%	-	1.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.88% 상승중이다.

SK하이닉스	125,500원 ▲2500(+2.03%)	삼성전기	185,000원 ▼3000(-1.60%)
삼성전자	80,900원 ▲500(+0.62%)	LG전자	170,500원 ▲3500(+2.10%)

증권사 목표주가 899,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 899,000원이다. 현재 주가는 747,000원으로 152,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 하반기로 갈수록 더 좋다, 특히 하반기에는 성장주들의 주가 조정폭이 컸던 상반기 대비 ① 완성차 업체들의 배터리 신규 발주와 ② 차량용 반도체 수급 완화, ③ 배터리 셀 업체들의 신규 Capa. 증설, ④ 배터리 셀, 소재 업체들의 점진적인 실적 개선 등 이차전지 업종에 대한 우호적인 환경이 조성될 것으로 전망됨. 이를 고려할 때 동사의 중장기적인 주가 상승 여력이 여전히 클 것으로 판단됨. 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 900,000원을 제시했고, DB금융투자의 권성률 에널리스트가 " 양과 질 모두 우수, 하반기에는 EV용 배터리가 수익성이 좋은 Gen5가 양산에 들어가고 매출액 규모가 더욱 커져서 영업이익률은 보다 개선되며, 연간으로도 첫 흑자를 달성할 전망. ESS는 국내 시장 위축에도 불구하고, 해외시장 특히 미국시장 매출 증가가 크고 Utility 향 중심에 UPS향을 보완해 올해 20% 가량 매출 증가가 기대됨. 21년 매출액 증가와 영업이익 증가가 가장 큰 한 해를 보낼 것이며, 에너지분야 영업이익이 전자재료 영업이익을 추월하는 첫해가 될 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 880,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.85%로 업종평균 상회. PER은 21.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자
ROE	6.0	19.9	11.6	35.3	10.6
PER	21.6	6.2	21.0	4.1	7.1
PBR	1.3	1.2	2.4	1.4	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.12%, 외국인 28.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.12%를 보였으며 외국인은 28.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.71%로 가장 높았고, 기관이 27.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 237,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 232,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 237,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 237,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
6월23일 :