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하나금융투자에서 28일 삼성SDI(006400)에 대해 "원형 전지 가치 여전히 저평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,050,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2021년 실적은 2021년 실적은 매출 13.4조원(YoY +19%), 영업이익 1조원(YoY +51%), 지배순이익 9,667억원(YoY +68%)으로 매출 성장 대비 이익 증가폭 확대될 전망이다. 전기차 배터리 및 ESS 수익성 개선, 원형 전지 고부가 제품 mix 개선 영향으로 전사 마진 상승하며 이익 레버리지 확대될 전망. 글로벌 원형전지 시장 점유율 1위 업체로서 최근 전기차 배터리용 원형 전지 신규 고객사 증가 추이는 향후 실적 및 Valuation Factor 상승 요인이라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 실적은 매출 3조원(YoY +24%, QoQ -8%), 영업이익 1,332억원(YoY +147%, QoQ -45%), 지배순이익 1,342억원(YoY 흑전, QoQ -58%)로 영업이익 기준 컨센서스 소폭 하회했음. 2분기 실적은 매출 3.4조원(YoY +32%, QoQ +14%), 영업이익 2,554억원(YoY +146%, QoQ +92%)으로 성장세 지속될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 390,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,050,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,050,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2021.03.10 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2021.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 590,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 1,050,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.27 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.28 목표가 850,000 투자의견 BUY KTB투자증권