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KB증권에서 27일 삼성SDI(006400)에 대해 "점점 좋아진다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 950,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "① 제품 Mix 개선과 판가 인상, 수요 증가가 맞물린 원형 전지 실적 개선세가 지속되는 가운데, ② OLED/반도체 소재와 편광필름 등 전자재료 실적 호조가 예상되며, ③ 강화된 배기가스 규제와 완성차 업체들의 전기차 라인업 확대로 인한 유럽 EV 배터리 수요 증가가 전망됨. 특히 올해 EV 배터리 사업부는 최초로 흑자전환 달성이 예상되며, 향후 EV 배터리의 영업이익 비중도 2020년 -15%에서 2025년 50%까지 확대될 것으로 추정되어 전사 실적 개선을 주도할 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 실적은 매출액 2.96조원 (+24% YoY), 영업이익 1,332억원 (+147% YoY, 영업이익률 4.5%)으로 전년동기 대비 큰 폭의 실적 개선을 이루어 냈으나 컨센서스는 소폭 하회했음. 2분기 실적은 매출액 3.4조원 (+33% YoY), 영업이익 2,300억원 (+122% YoY, 영업이익률 6.7%) 으로 추정되며, 하반기 영업이익은 상반기 (3,632억원) 대비 70% 증가한 6,170억원을 기록할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 950,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 950,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.25 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 560,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.28 목표가 850,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.28 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권