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대신증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 "1분기보다 2분기에 초점, 성장 구간으로 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 850,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "1) 중대형전지의 성장은 명확. 최대 고객인 BMW와 폭스바겐의 전기차 생산 증가, 또한 폭스바겐은 점차적으로 각형 중대형전지를 채용 확대한다고 언급, 삼성SDI가 추가 공급 기회를 예상. 2021년 진행한 헝가리 법인의 생산 능력 증가로 2022년 추가 매출 추정. 2) 코로나 19 관련 백신 효과로 경제활동이 재개, 전동공구 및 모빌리티 관련한 원형전지 수요 증가가 2021년 2분기 기점으로 회복 전망. 3) 전자재료는 안정적인 수익창출 기여. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 1분기 영업이익(연결)은 1,368억원(-44.4% qoq/153.5% yoy)으로 컨센서스(1,550억원)을 소폭 하회하나 종전 추정치(1,340억원)에 부합 전망.2021년 2분기 영업이익은 2,503억원(82.9% qoq/ 141.1% yoy)으로 본격적실적 회복 구간에 진입 전망 전년대비 실적 개선 추세는 유지. 2021년 영업이익은 1조 514억원(57% yoy)으로 최고 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 850,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 850,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.31 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 850,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 850,000 투자의견 BUY

- 2021.01.13 목표가 850,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 480,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.31 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.03.30 목표가 860,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.03.30 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.22 목표가 850,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권