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키움증권에서 22일 삼성SDI(006400)에 대해 "과도한 우려는 기회"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 850,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "Volkswagen이 대규모 배터리 내재화 계획을 발표했지만, 양산기술 미검증, 대규모 설비 투자 및 영업손실 리스크, 에너지 밀도 및 원가 격차 등을 감안하면 결코 달성하기 어려운 목표일 것. 과도한 우려로 인해 Valuation 부담이 완화됐다고 판단됨. 실적은 1분기 예상치를 충족시키고, 2분기 중대형전지 흑자전환과 함께 하반기 가파르게 개선될 전망. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익 추정치를 1,232억원에서 1,461억원(QoQ -41%, YoY 171%)으로 상향함. 비수기 영향을 딛고 원형전지와 전자재료가 예상보다 호조를 보일 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 850,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 850,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.03.22 목표가 850,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.01.29 목표가 850,000 투자의견 OUTPERFORM(M)

- 2020.11.16 목표가 560,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2020.10.28 목표가 500,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2020.10.06 목표가 500,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.22 목표가 850,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2021.03.19 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.10 목표가 1,050,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.25 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) KB증권