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현대차증권에서 15일 삼성SDI(006400)에 대해 "EV전지 흑자전환으로 투자여력 확대. CATL 부럽지 않은 수익성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2021년 연간 EV전지 흑자전환 원년. OCF 대폭 개선. OCF 내에서 투자한다는 것이 회사의 의지. 늘어난 OCF가 투자확대의 재원이 될 것임을 감안하면, 적극적인 투자 기대. Tesla 지속적인 EV시장 점유율 확대로 원통형 전지 타이트 지속. 북미향 ESS로 원통형 전지 출하 지속 증가. 미국 가정용 ESS 시장은 규모는 작지만, 성장성 면에서 향후 FTM 시장을 넘어설 것. Platform 업체들의 자율주행 시장 진출 가속화 및 경쟁심화로 EV 전환은 더욱 가속화 될 것. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2021 매출액 14조원(+21.5%), 영업이익 1.3조원(+68.7%)전망. EV전지 흑자전환으로 수익성 대폭 개선되어 이익 고성장 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 530,000원이 고점으로, 반대로 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,000,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 36.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2020.09.10 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2020.04.20 목표가 380,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.01.14 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.13 목표가 850,000 투자의견 BUY 대신증권