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키움증권에서 6일 삼성SDI(006400)에 대해 "흑자 시대에 임하는 중대형전지"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "1) 자동차전지는 High-Ni계 NCA 양극재를 적용한 5세대 배터리의 공급을 시작하며 차별적 경쟁력을 보여줄 것이고, 2)ESS는 코로나 환경에서 주요국이 그린 에너지 정책을 강화하고 있어 신재생 에너지와 연계한 전력용 수요가 성장을 이끌며, 미국 중심의 해외 매출이 큰 폭으로 증가할 것. 3) 소형 폴리머전지는 Huawei 제재로 인해 삼성전자와 중국 경쟁사들의 스마트폰 점유율이 상승하면 더욱 우호적인 여건이 조성될 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익은 2,179억원(QoQ 110%, YoY 31%)으로 시장 컨센서스(2,012억원)를 상회할 전망. 당초 예상보다 자동차전지, 소형 폴리머전지,편광필름이 선전할 것. 4분기에도 ESS, 자동차전지, 원형전지, OLED소재 위주로 실적 개선 추세를 이어갈 것. 3,145억원(QoQ 44%, YoY 1463%)의 영업이익이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 460,000원이 고점으로, 반대로 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 500,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 690,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.10.06 목표가 500,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2020.07.29 목표가 460,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2020.07.21 목표가 420,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2020.05.04 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.23 목표가 290,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.06 목표가 500,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.09.21 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.18 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.18 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자