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하나금융투자에서 2일 삼성SDI(006400)에 대해 "재생에너지 발전 용량 확대에 따른 ESS 프로젝트 재개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 590,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "재생에너지 발전 용량 확대에 따른 수혜 전망. 하반기 EV 부문 수익성 개선 전망. 상반기 COVID-19 영향으로 글로벌 EV 배터리 판매량이 YoY -20% 감소하는 과정에서 삼성SDI 상반기 EV 배터리 매출은 +54% 증가하며 시장점유율 상승추세가 지속됐음. 하반기에는 EV 배터리 부문 수익성 개선 및 흑자 전환으로 인한 CATL 대비 Valuation Discount 비율 축소로 추가적인 Multiple 확장 가능할 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 실적은 매출 2.9조원(YoY +12%), 영업이익 2,027억원(YoY +22%)로 가파른 성장이 전망됨. 2020년 실적은 매출 11조원(YoY +9%), 영업이익 6,363억원(YoY +38%)으로 견조한 실적 성장세 이어갈 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 480,000원이 고점으로, 반대로 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 590,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 590,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 690,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.02 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2020.07.29 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.06.19 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2020.03.13 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.02 목표가 590,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.01 목표가 590,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.08.26 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.08.19 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권