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키움증권에서 21일 삼성SDI(006400)에 대해 "중대형전지 경쟁력 향상 본격화"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2분기 실적도 예상보다 양호할 전망. 자동차전지는 유럽 고객들의 상대적 선전이 이어지고 있고, ESS는 흑자 전환하며, 소형전지는 원형의 수요 회복이 빠를 것. 3분기는 중대형전지가 구조적 흑자 기조에 안착하며 영업이익이 대폭 개선될 것 . 기업가치 상승분이 중대형전지에서 비롯하고 있는 상황에서 점유율 상승세가 본격화되고 있고, 내년에 5세대 배터리를 앞세워 차별적 경쟁력을 보여줄 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 영업이익은 721억원(QoQ 34%, YoY -54%)으로 시장 예상치(700억원)를 충족시킬 것. 3분기 영업이익은 2,024억원(QoQ 181%, YoY 22%)으로 크게 개선되며, 당초 기대처럼 중대형전지가 구조적 흑자 전환에 성공할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 237,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.07.21 목표가 420,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2020.05.04 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.23 목표가 290,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.01.31 목표가 340,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

- 2019.12.09 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.21 목표가 420,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.07.14 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.07.14 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.09 목표가 520,000 투자의견 BUY 한국투자증권