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메리츠증권에서 4일 삼성SDI(006400)에 대해 "실적 정체 불구 장기 성장 궤도 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 315,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "1Q20 영업이익 540 억원은 낮은 눈높이를 충족. 코로나 19 관련 캐쉬카우인 소형전지의 실적 타격이 상반기 내 이어지며 2Q20 영업이익은 전분기와 유사한 585 억원 예상"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "부진한 상반기 대비 하반기에는 실적개선 및 다수의 밸류에이션 재평가 요인 포진"라고 밝혔다.

한편 "삼성전자가 신규 폴더블 기기의 7월 조기출시를 계획하고 있고, SDC의 실적이 계절성과 일회성 이익에 기반해 3Q20 급반등한다는 점을 고려한다면 동사는 폴더블 Proxy 투자처로 인식될 가능성이 높다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 276,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 315,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 315,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 315,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 315,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 281,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 276,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 315,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.04 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.04 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.04 목표가 390,000 투자의견 BUY 하나금융투자