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메리츠종금증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 "예방적 실적 둔화 속 질적 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 315,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김선우, 서승연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "4Q19 Review: 선제적 비용 반영과 핵심 매출의 증가. 질적 성장 기대 구간. 폭발적 대형전지 개선 외 폴더블 Proxy 매력 보유. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "삼성SDI의 4Q19 영업이익 201억원 (-87.9% QoQ)은 ESS 화재 소화시설 충당금 1,850억원이 반영된 수치로, 시장기대치에 대체로 부합했다."라고 밝혔다.

한편 "하반기 다양한 측면의 긍정적 모멘텀 전개 1) xEV 매출 성장 기반 중대형 전지의 손익 개선, 2) 전자재료 신품목 수익성 기여, 3) SDC 실적 회복을 통한 지분법이익 증가와 폴더블 모멘텀 Proxy 투자처. 중대형전지의 구조적 수익성 확보는 추가 Re-rating 요소. Buy 투자의견 유지하며 적정주가를 315,000원으로 소폭 상향조정."라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 281,000원이 고점으로, 반대로 276,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 315,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 315,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 315,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 281,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 276,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.01.28 목표가 276,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 315,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.31 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.31 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.30 목표가 340,000 투자의견 BUY KB증권