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하나금융투자에서 14일 삼성SDI(006400)에 대해 "비싸지 않다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2차전지 섹터 상승세 속에서 시장은 삼성SDI Valuation 에대해 고민하고 있다. 최근 10년 12M Fwd PBR 밴드 상단이 1.4배(2020년 예상 실적 기준 약 27만원)이므로 가격에 대한 부담이 높아지는 상황이다. 삼성SDI 역시2019년 말 기준 PER은 36배까지 상승하며 이미 이익에 대한 Valuation 상단을 뚫은 상황이며, 2020년 실적 추정치 기준 PER은 여전히 17배에 불과하다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 매출 2.8조원(YoY +12%), 영업이익 135억원(YoY -95%)으로 전년 동기 대비 역성장이 전망된다. 2020년 실적은 매출 11조원(YoY +8%), 영업이익 8,222억원(YoY +80%)로 가파른 성장세가 재개될 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY, 목표주가 350,000원을 유지한다. 2020년 하반기 전기차 시장 회복 전망하며, 배터리 메이커들의 주가는 이에 선행하여 상승세 지속할 것으로 전망한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.14 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.12.27 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.12.03 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.10.15 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.14 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.03 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.02 목표가 310,000 투자의견 BUY 삼성증권