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하나금융투자에서 27일 삼성SDI(006400)에 대해 "2020년 전기차, ESS, 지분법이익 모두 돌아선다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2019년 4분기 전기차 배터리 출하량 전년 동기 대비 2배 이상 급증, 2020년 상반기 3만 달러 대 전기차 출시, 2020년 하반기 전기차 배터리 부문 분기 흑자 전환 가능성 감안하면 Valuation Re-rating 필요 조건이 하나씩 갖춰지고 있다고 판단한다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 매출 2.9조원(YoY +15%), 영업이익 169억원(YoY -93%)으로 전년 동기 대비 역성장이 전망된다. 2020년 실적은 매출 11조원(YoY +8%), 영업이익 8,147억원(YoY +78%)로 가파른 성장세가 재개될 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY, 목표주가 350,000원을 유지한다. 2020년 하반기 전기차 시장 회복 전망하며, 배터리 메이커들의 주가는 이에 선행하여 상반기부터 상승세 재개할 것."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.27 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.12.03 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.10.15 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.27 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.17 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.12.09 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.12.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자