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DB금융투자에서 4일 삼성SDI(006400)에 대해 "2020년 변화를 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 " EV용 배터리 사업에서 큰 변화가 예상되며, 중대형전지의 적자가 대폭 줄어들면서 전사 실적이 개선되는 것이다. . EV용 배터리는 4Q20에 흑자 전환이 가능해 보인다. ESS는 소폭 성장에그치지만 19년에 반영된 일회성 비용이 줄어들면서 손익 개선이 가능하다. 하반기에 실적의 진면목을 보여주는 큰 흐름이 그려진다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "삼성SDI의 영업이익은 19년 4,705억원에서 20년 8,520억원으로 크게 개선될 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "시장의 관심은 2020년 실적 개선 폭, 주가를 좌우하는 핵심제품의 변화, 올해 주가 퍼포먼스를 감안한 주가 상승여력 등에 모아지고 있다. 삼성SDI는 2020년영업이익 개선이 큰 업체 중 하나이며, EV용 배터리가 20년에 분기 기준 흑자 전환이 기대되며, 주가의 상대적 상승여력이 크다는 점에서 대형 IT업체 중 가장 관심을 많이 가져야 할 업체다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 320,000원까지 높아졌다가 2019년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.20 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.20 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.12.03 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.19 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.11.15 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권