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교보증권에서 8일 삼성SDI(006400)에 대해 " ESS 회복 지연 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 2조 6,540억원(YoY +6.5%, QoQ +10.4%), 2,084억원(YoY-13.9 %, QoQ 32.5%)을 전망: ① 소규모 ESS 프로젝트 중 보험 계약 체결 문제, 안전장치를 위한 사전 준비 단계 지연, REC가격하락 ② 소형전지 폴리머 전방 우호적이나 Non-IT 수요둔화. ③ 전자재료 사업부는 중국 편광판 수요 확대, 국내 고객사의 OLED효과 긍정적으로 작용한 것으로 파악 "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "ESS회복 지연에 따른 3분기 실적 부진과 지속되는 2차전지 전방산업 부진으로 인해 동사의 주가 조정 중. 그러나 EV매출 확대와 영업이익의 개선이 이어지는 가운데 ESS 수요 회복의 단기적인 지연에 따른 최근 주가 횡보는 비중확대의 기회로 판단하며 투자의견 BUY와 목표주가 290,000원을 유지. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2019.10.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2019.07.02 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2019.10.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.10.02 목표가 310,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.30 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권