thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.25% - 증권사 목표주가 310,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 36.19%, 외국인 32.47% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 237,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 17일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.5% 오른 237,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 7.24% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK하이닉스	1위	2.4%	4위	3.5%	4위	1.4
삼성전기	2위	2.2%	3위	6.6%	3위	3.0
삼성SDI	3위	1.7%	5위	-7.2%	5위	-4.2
LG전자	4위	1.6%	1위	9.2%	2위	5.7
삼성전자	5위	1.2%	2위	7.3%	1위	6.1
코스피	-	0.7%	-	6.3%	-	9.0
전기전자	-	1.2%	-	6.0%	-	5.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 전기전자업종은 0.25% 하락중이다.

SK하이닉스	79,600원 ▲100(+0.13%)	삼성전기	97,900원 ▲1500(+1.56%)
삼성전자	46,900원 ▼200(-0.42%)	LG전자	65,600원 ▼600(-0.91%)

증권사 목표주가 310,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 310,000원이다. 현재 주가는 237,000원으로 73,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 방향성 신뢰, 속도 조절일 뿐 , 자동차전지 중심의 중장기 실적 개선 전망에 대한 신뢰는 변함 없다. 다만, 단기적으로는 ESS와 원형전지의 수요가 미흡해 숨고르기가 필요해 보인다. ESS는 내수 불안정 요인이 해소되지 않았고, 원형전지는 거시 환경 악화 영향이 불가피하다. 이에반해 자동차전지는 유럽향 수요에 힘입어 예상대로 순항할 것이다. ESS와 원형전지는 일시적 약세를 딛고 재차 성장세로 회귀하고, 자동차전지는 대형 프로젝트와 더불어 손익 개선이 빨라질 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 320,000원을 제시했고, KB증권의 김동원 에널리스트가 " 2019 KB Korea Conference 참가기업, - 중대형 전지와 전자재료 견조한 실적 달성으로 양호한 주가 흐름 전망 - 중대형 전지: ESS 해외 매출, 유럽 시장 전기차 수요 증대로 성장 지속 - 전자 재료: 대형 TV 패널용 편광판 수요, OLED 재료 수요 증가로 실적 성장 기대 …" (이)라며 투자의견 BUY을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.85%로 업종평균 상회. PER은 21.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자
ROE	6.0	19.9	11.6	35.3	10.6
PER	21.6	6.2	21.0	4.1	7.1
PBR	1.3	1.2	2.4	1.4	0.8
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 252,217주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 289,380주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 529,596주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 36.19%, 외국인 32.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.47%를 보였으며 개인은 29.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.47%로 가장 높았고, 개인이 34.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 237,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 232,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.