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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.94% - 증권사 목표주가 300,100원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.95%, 외국인 38.67% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 237,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 14일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.46% 오른 254,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 5.39% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -4.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성SDI	1위	2.2%	1위	5.4%	1위	2.4
삼성전기	2위	2.2%	3위	-5.3%	3위	-2.4
SK하이닉스	3위	2.1%	2위	1.1%	2위	0.5
LG전자	4위	1.4%	5위	-14.0%	5위	-9.9
삼성전자	5위	1.3%	4위	-6.7%	4위	-5.1
코스피	-	0.9%	-	-7.2%	-	-8.0
전기전자	-	1.3%	-	-5.7%	-	-4.3

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.94%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.94% 상승중이다.

SK하이닉스	76,900원 ▲2400(+3.22%)	삼성전기	90,700원 ▲3100(+3.54%)
삼성전자	43,700원 ▲700(+1.63%)	LG전자	60,200원 ▲400(+0.67%)

증권사 목표주가 300,100원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 300,100원이다. 현재 주가는 254,000원으로 46,100원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " 불안할 때 더욱 빛난다, 삼성SDI의 2분기 실적은 시장 기대치에 부합했습니다. 투자자들의 시각은 이미 하반기로 향해 있습니다. 전기차 신모델들이 다수 등장하기 때문입니다. 불확실한 매크로 상황에서 확실한 성장 아이템을 보유하고 있다는 사실은 상대적인 투자 매력도를 높이는 일입니다. 동사에 대한 긍정적인 의견을 유지합니다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, SK증권의 김영우 에널리스트가 " 하반기에도 견조한 성장은 지속된다, 하반기 원형전지 포함한 소형전지 부문의 실적은 견조하게 이어질 것…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.85%로 업종평균 상회. PER은 21.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자
ROE	6.0	19.9	11.6	35.3	10.6
PER	21.6	6.2	21.0	4.1	7.1
PBR	1.3	1.2	2.4	1.4	0.8
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월9일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 779,343주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 105,203주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 881,084주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.95%, 외국인 38.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.95%를 보였으며 개인은 29.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.92%로 가장 높았고, 외국인이 35.23%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 237,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 232,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 237,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 237,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)
삼성SDI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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