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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.01% - 증권사 목표주가 303,700원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.49%, 외국인 39.56% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 237,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 235,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 6.82% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 6.2를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -3.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성전기	1위	2.2%	5위	-10.1%	5위	-4.6
LG전자	2위	1.6%	2위	1.9%	2위	1.1
SK하이닉스	3위	1.6%	3위	1.8%	3위	1.1
삼성전자	4위	1.1%	4위	-4.6%	4위	-4.1
삼성SDI	5위	1.1%	1위	6.8%	1위	6.2
코스피	-	0.6%	-	-1.6%	-	-2.6
전기전자	-	0.9%	-	-2.9%	-	-3.2

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.01%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 1.01% 하락하고 있다.

SK하이닉스	79,800원 ▼600(-0.75%)	삼성전기	102,000원 ▼2000(-1.92%)
삼성전자	44,800원 ▼500(-1.10%)	LG전자	77,000원 ▲400(+0.52%)

증권사 목표주가 303,700원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 303,700원이다. 현재 주가는 235,000원으로 68,700원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 권성률 에널리스트가 " 보이는 게 전부가 아니다 , 보이는 것보다 보여줄 게 더 많다: 하반기 개선을 믿기에 실적은 소폭 조정에 그침. EV용 수주 잔고와 지연된 ESS 매출액 등 현재에는 보이지 않지만 향후 보여질 수 있는 것이 더 많다고 판단. BUY!…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했고, NH투자증권의 고정우 에널리스트가 " 깊은 골 다음에 높은 산, 국내 ESS(에너지저장장치) 화재 영향 등으로 부진한 1분기 실적 기록. 다만 2분기 이후부터 동사의 비즈니스 포트폴리오가 부각될 수 있는 산업 환경이 전개될 가능성 높아 실적 개선을 전망. 매수 권고…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 325,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성SDI 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조4786.0억	2,487.0억	2,660.0억
직전분기 대비	1.8% 감소	3.0% 증가	24.2% 증가
전년동기 대비	33.7% 증가	109.7% 증가	10.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.85%로 업종평균 상회. PER은 21.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자
ROE	6.0	19.9	11.6	35.3	10.6
PER	21.6	6.2	21.0	4.1	7.1
PBR	1.3	1.2	2.4	1.4	0.8
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월10일부터 외국인들이 17거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,019,458주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 47,337주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,058,721주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.49%, 외국인 39.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.49%를 보였으며 개인은 29.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.6%로 가장 높았고, 개인이 30.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 237,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 232,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 237,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 237,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 237,000원대의 저항가능성과 232,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월30일 :