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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.67% - 증권사 목표주가 190,200원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.91%, 외국인 37.92% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 137,500원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 26일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.65% 오른 170,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 8.95% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 6.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG이노텍	1위	3.3%	1위	35.0%	2위	10.6
LG디스플레이	2위	2.8%	3위	27.0%	3위	9.6
삼성SDI	3위	2.5%	4위	9.0%	4위	3.5
삼성전기	4위	2.5%	2위	30.5%	1위	12.1
LG전자	5위	2.2%	5위	2.9%	5위	1.3
코스피	-	0.4%	-	1.9%	-	4.7
전기전자	-	1.2%	-	8.2%	-	6.8

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.67% 상승중이다.

LG디스플레이	36,650원 ▲150(+0.41%)	LG이노텍	175,500원 ▲13000(+8.00%)
LG전자	84,700원 ▲600(+0.71%)	삼성전기	107,500원 ▲7000(+6.97%)

증권사 목표주가 190,200원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 190,200원이다. 현재 주가는 170,500원으로 19,700원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 남대종, 김동원 에널리스트가 " 친환경차에 대한 기대감 고조, 2017년 하반기 테슬라의 모델 3 출시가 예정되어 있으므로 이에 대한 판매량이 시장 기대치를 상회한다면 친환경차에 대한 기대감이 고조될 것이다. 테슬라의 전기차를 포함한 친환경차 시장 규모는 출하량 기준으로 2017년 3.7백만대에서 2018년 5.0백만대로 36% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 185,000원을 제시했고, 토러스투자증권의 김현수 에널리스트가 " 3년만의 연간 영업이익 턴어라운드 가시화, 동사 주가의 향방을 좌우하는 키포인트 3가지는 스마트폰향 소형전지(폴리머전지) 사업 턴어라운드, 자동차향 중대형전지 사업 영업적자 축소, 삼성디스플레이 지분법이익 규모. 3가지 분야 모두 호조를 보이며 2분기 실적은 7개 분기 만에 영업이익 턴어라운드가 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(initiate)에 목표주가: 193,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.56%로 업종평균 하회. PER은 11.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성SDI	LG전자	LG이노텍	삼성전기	LG디스플레이
ROE	9.4	5.6	3.0	-0.2	11.7
PER	11.2	17.5	71.2	-	8.1
PBR	1.1	1.0	2.1	1.8	1.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 6월19일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 606,588주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 348,675주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 257,913주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.91%, 외국인 37.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.92%를 보였으며 기관은 21.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.49%로 가장 높았고, 개인이 40.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 137,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 137,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 137,500원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 155,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 155,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 155,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.