thinkpool

- 위험대비수익률 5.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.13% - 증권사 목표주가 159,100원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.85%, 외국인 48.24% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 92,900원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 5.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 18일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.9% 하락하면서 150,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 9.85% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 5.1을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 5.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG전자	1위	2.3%	1위	13.7%	2위	5.9
삼성SDI	2위	1.9%	2위	9.9%	4위	5.1
LG디스플레이	3위	1.7%	5위	-4.7%	5위	-2.7
삼성전기	4위	1.6%	3위	9.4%	3위	5.8
SK하이닉스	5위	1.4%	4위	8.9%	1위	6.3
코스피	-	0.7%	-	5.7%	-	8.1
전기전자	-	1.3%	-	7.5%	-	5.7

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.13%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 1.13% 하락하고 있다.

LG전자	79,000원 ▼1000(-1.25%)	삼성전기	75,700원 ▼900(-1.17%)
SK하이닉스	54,200원 ▼500(-0.91%)	LG디스플레이	29,450원 ▲350(+1.20%)

증권사 목표주가 159,100원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 적정주가는 159,100원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 우호적 환경 변화, 새 정부 출범을 계기로 중국과 사드(THAAD) 배치로 인한 정치적 갈등이 완화될 가능성이 부각됨에 따라 전기차 배터리가 새로운 국면을 맞을 수 있고, 언론 보도에 따르면 삼성디스플레이가 OLED 분야 신공장 건설을 포함해 공격적인 투자를 집행할 계획이어서 동사로서는 지분법이익이 더욱 증가하는 동시에 OLED 소재의 사업 기회가 확대될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 190,000원을 제시했고, 신한금융투자의 소현철, 박형우 에널리스트가 " OLED와 전기차 수요 증가가 반갑다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 182,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.48%로 업종평균 하회. PBR은 0.95로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성SDI	SK하이닉스	삼성전기	LG디스플레이	LG전자
ROE	-0.3	10.0	1.0	0.8	1.9
PER	-	18.3	136.5	111.4	54.3
PBR	1.0	1.8	1.3	0.8	1.1
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 9일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 430,233주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 420,105주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 850,338주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.85%, 외국인 48.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.89%를 보였으며 기관은 19.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.48%로 가장 높았고, 개인이 37.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 92,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 92,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 92,900원대는 전체 거래의 33.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 95,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 95,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) 자기주식 처분 결정
삼성SDI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월27일 :4월27일 :