thinkpool

현대차증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "2Q24 Review: 노란불 → 초록불"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 GS건설(006360)에 대해 "2Q24 연결 매출액 3조 2,972억원(-5.7% YoY, +7.4% QoQ), 영업이익 937억원(흑자전환 YoY, +32.0% QoQ, OPM 2.8%) 기록. 전분기에 이어 당분기에도 주택부문 마진율이 정상적 수준을 기록하였고, 재무구조 개선 및 분산화된 신사업 부문 정리에 대한 의지가 확인됨. 주가 억제 요인이 해소되어가는 점을 반영해 목표주가는 16,000원 → 25,000원, 투자의견을 M.PERFORM → BUY로 상향함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q24 연결 매출액 3조 2,972억원, 영업이익 937억원으로 영업이익은 컨센서스를 상회. 호실적의 주된 배경은 GPM 11.0%를 기록한 건축/주택 부문임. 특히 그 중 주택 부문의 경우 GPM 약 10.7%로 전분기 약 10.0% 대비 개선된 모습을 보임(정산이익 포함). 주택 현장의 도급금액 증액 및 정산이익 발생 등 일회성 효과가 약 500억원 이상 반영됨. 그러나 이를 제외할 경우에도 주택 GPM 약 8.5%로 추정되어 전분기 6~7% 수준 대비 상승함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.04.29 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.04.19 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.04.08 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 25,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.29 목표가 24,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.29 목표가 23,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.29 목표가 20,000 투자의견 HOLD 다올투자증권