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하이투자증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "투자의견 Buy로 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "투자의견 Buy로 상향, 목표주가 24,000원으로 상향. 목표주가 상향은 최근의 부동산 투자 심리 개선과 GS이니마 매각 기대감을 반영하여 Target P/B를 기존 0.30배에서 0.45배로 상향한데 따름. 2Q24 영업이익 컨센서스 상회. 긍정적인 시그널: 주택 심리 개선과 GS이니마 매각. GS건설은 자회사 GS이니마 일부 지분, 혹은 경영권 매각을 추진하고 있으며, 만약 GS이니마의 경영권 매각 시 약 1.5조원 이상의 매각 대금 유입이 예상되어, GS건설에 대한 재무 구조가 획기적으로 개선될 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "GS건설의 2Q24 매출액은 3.3조원(-5.7% YoY), 영업이익은 937억원(흑전 YoY, OPM 2.8%)을 기록. 영업이익은 시장 컨센서스를 9% 상회. 플랜트, 인프라 부문의 원가율 조정에도 주택 부문의 높은 마진으로 호실적을 기록. 2Q24 건축/주택 2.5조원(-5.7% YoY), GPM은 11.0%(+23.5%p YoY, +2.2%p QoQ)를 기록. 플랜트 부문은 매출액은 605억원(-23.4% YoY), GPM은 -45.5%(-49.9%p YoY), 인프라 부문의 매출액은 2,591억원(-16.4% YoY), GPM -12.6%(-20.9%p YoY)를 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 35,000원까지 높아졌다가 2023년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 24,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.11.15 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.07.27 목표가 16,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 24,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.29 목표가 23,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.29 목표가 20,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.07.29 목표가 24,000 투자의견 BUY 대신증권