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대신증권에서 8일 GS건설(006360)에 대해 "신사업, 약진 앞으로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 GS건설(006360)에 대해 "신사업 부문 GPM이 23.5%(+17.5%p yoy) 크게 개선되었는데, 베트남 나베1-1 입주로 인해 791억원의 매출이 반영된 것에 기인. 2분기에도 나베1-1 잔여매출 1,200억원 가량이 인식되는 스케줄 감안하면 좋은 신사업 이익 기대 가능. 신사업 매출 비중 확대 기조와 별개로 사업 축소로 판단되던 플랜트 부문 전략에도 변경이 있음을 확인. 입찰 참여를 통해 연간 1건 이상의 EPC 수주를 목표로 하고 있음. 신사업？해외 매출 비중 확대 시, 기업가치 저평가 요인 해소 가능할 것."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q23 연결기준 매출액 3.5조원(+47.9% yoy), 영업이익 1,589억원(+3.7% yoy),영업이익률 4.5%(-2.0%p yoy). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 35,000원까지 높아졌다가 2023년1월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.31 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.03 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.05.02 목표가 36,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.04.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권