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한국투자증권에서 31일 GS건설(006360)에 대해 "GS건설: 올해 증익입니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "주택 건설예정원가 조정 작업 마무리. 원가 인상 요소를 반영해 계약한 신규 착공 현장의 매출액 비중은 완만한 속도로 증가할 것이며 정비사업지 위주로 도급 증액을 이끌어 내면서 원가율 방어할 것. 회사가 보증한 PF대출 유동화증권 잔액 1조 4,200억원 중 미착공 현장은 1조 3,000억원. 올해 3~4개 현장의 착공 전환 계획 있으며, 나머지 현장은 매월 1,000억원 규모로 도래하도록 만기 분산. 1분기 베트남 현장 입주 매출을 반영해 올해 영업이익은 전년대비 17.6% 증가할 것으로 추정. 연초 반등에도 여전히 밸류에이션 매력도 높으며 부담 없는 매수 구간이라 판단."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 4분기 연결 매출액은 3조 9,218억원(+49.7% YoY), 영업이익은 1,118억원(-42.0% YoY, OPM +2.9%)을 기록. 매출액이 시장 기대를 28% 이상 상회했지만, 영업이익은 컨센서스 및 당사 추정치와 비교해 각각 8.5%와 21.2% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 53,000원까지 높아졌다가 2022년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.31 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.07.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.31 목표가 29,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.01.31 목표가 30,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.31 목표가 23,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2023.01.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 교보증권