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한국투자증권에서 28일 GS건설(006360)에 대해 "시간이 흐르면서 찾아갈 본래 체력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "자이씨앤에이를 제외한 건축/주택 부문 매출원가율은 79.4%로 1분기 대비 5%p 하락. 예정원가를 정하지 못한 10,000세대 현장의 원가율이 현실화 됐고, 일부 준공 현장에서 정산이익이 발생한 효과. 하반기는 해당 부문 매출원가율은 2분기보다 높은 83.0%로 추정. 신규 착공 현장 매출화, 자재값 안정화에 따라 원가율은 2023년부터 분기를 거듭할수록 완만히 하락할 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 매출액은 3조 479억원(+36.6% YoY), 영업이익은 1,644억원(+31.6%, OPM 5.4%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 55,000원까지 높아졌다가 2022년7월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.28 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.07.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2022.04.11 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.07.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권