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KB증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "뼈를 깎고 완전히 달라지기로 했다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,500원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GS건설(006360)에 대해 "예상하지 못했던 플랜트 부문 인력 구조조정 비용 발생으로 금년도 실적에 대한 기대감이 낮아져야 하는 상황. 그러나 종합건설사로서 다소 애매했던 포지셔닝에서 벗어나 ① 국내주택, 신사업 그리고 인프라에 집중하는 비즈니스 모델로의 전환이 가속화 될 것이라는 점, ② 이번 구조조정에 따라서 2022년부터 연간 최소 500억원 이상의 인건비 절감이 가능할 것이라는 점 등을 감안할 때 중장기 투자매력은 더 높아졌다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 2분기 GS건설의 연결기준 매출액은 2.49조원 (-2.4% YoY, +23.7% QoQ), 영업이익은 1,077억원 (-34.8% YoY, -39.1% QoQ)을 기록하면서 시장기대치를 크게 하회할 전망. 상반기 누적 해외수주는 6천억원 수준으로 연간 목표 5.1조원을 감안하면 부진함. 3분기 누적 해외수주는 4조원을 넘어설 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 32,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 56,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.06.29 목표가 56,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.21 목표가 56,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.16 목표가 48,300 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.07 목표가 46,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.26 목표가 32,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.29 목표가 56,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.06.25 목표가 56,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.06.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권