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BNK투자증권에서 27일 GS건설(006360)에 대해 "2021년은 사업구조 개선을 통한 고수익기조 안착에 방점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "2021년은 외형보다 사업구조 개선을 통한 고수익기조 안착에 방점. 그동안 비중이 높았던 플랜트 매출액이 대형 프로젝트 종료로 급감(2.4조원→1.6조원)할 전망. 그렇지만 건축/주택(5.8조원→6.7조원)과 신사업(0.6조원→0.8조원) 매출액이 크게 늘어 성장세로 전환함. 중요한 것은 건축/주택과 신사업이 고마진의 핵심사업이라는 점. 즉 사업구조가 계속해서 고수익기조로 진화한다는 것. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2020년 4분기 영업이익은 2,057억원(YoY +12.8%)으로 컨센서스(2,037억원)와 거의 일치함. 회사측은 2021년 예상 수주액과 매출액을 각각 13.7조원과 10.4조원으로 공시했음. 매출액 전망(YoY +3.6%)이 다소 실망스러워 보일 수 있음. 하지만 이는 당사 기존 추정치(10.5조원)에 거의 부합함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,500원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.27 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.27 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.01.27 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.26 목표가 52,000 투자의견 BUY 삼성증권