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BNK투자증권에서 4일 GS건설(006360)에 대해 "사업구조 개선으로 한 단계 더 도약"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "국내 최고의 주택업체이자 세계적인 EPC 플레이어로 도약한 지금의 위상과 너무 동떨어져 있음. 신사업으로 시공 위주 건설의 단점을 보완하고 새로운 성장토대도 마련. 신사업은 아직 매출규모가 크진 않지만(비중 4.7%) 수익성 만큼은 독보적. 국내 최고의 주택브랜드를 보유한 업체답게 건축/주택 부문 또한 고마진. 당연히 신사업과 건축/주택 비중이 확대될수록 이익이 많아지는 사업구조."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "금년 상반기 실적 기준으로 사업부문별 매출총이익률은 신사업 25.7%, 건축/주택 18.8%, 인프라 10.5%, 분산형에너지 10.3%, 플랜트 -4.3% 순. 신사업과 건축/주택의 합산 매출비중은 금년 상반기 기준 61.2% 에서 2021년과 2022년에는 각각 71.6%, 72.9%로 상승할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.04 목표가 40,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.30 목표가 36,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.07.30 목표가 40,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.07.30 목표가 45,000 투자의견 BUY IBK투자증권