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메리츠증권은 5일 LS(006260)에 대해 "중장기적으로 이익 성장 가능성 더욱 높아졌다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 137,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 전용기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 137,000원은 직전에 발표된 목표가 127,000원 대비 7.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





메리츠증권은 LS(006260)에 대해 "중장기적으로 환율의 안정세가 유지되고 동 LME 가격이 상승세를 유지할 가능성이 높아 니꼬동제련의 수익성 개선이 3분기부터 본격적으로 진행될 전망"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "LS전선의 사상최대 영업이익 실현은 전선 업황이 세계각국의 경기부양책에 따라 상승국면에 있음을 단적으로 보여주고 있고, LS전선은 강화된 글로벌 경쟁력으로 풍부한 수주잔고를 보유하고 있어 향후 영업이익의 큰 폭 개선이 가능할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "2009년 매출 7,580억원에 영업이익 545억원 달성이 예상되며 2010년에도 매출과 이익성장을 이어갈 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	33415.6	23519.3	2179	-90.74	789	+387.67
영업이익	2734.8	369.7	2008	+443.14	702	+332.48
순이익	1839.6	-302.7	1904	흑자전환	649	+280.2

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 127,000원이 고점으로, 반대로 97,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 137,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	122,625	137,000	108,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 137,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 108,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090805 매수 137,000 20090429 매수 127,000 20090316 매수(신규) 97,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090805 메리츠 매수 137,000 20090805 삼성 BUY(M) 125,000 20090805 키움 매수(유지) 135,000 20090805 우리 매수(유지) 120,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.