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메리츠증권에서 16일 LS(006260)에 대해 "컨센서스 상회, 성장을 증명할 전선, 낮아진 주가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

메리츠증권 장재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LS(006260)에 대해 "연결영업이익 3,744억원 (YoY+33.0%, QoQ+53.6%), 컨센서스 +995억원 상회. LS아이앤디 북미 통신선/권선 자회사, 구리 가격과 환율 효과로 일회성 실적 호조. 일회성 요인 등을 감안해도 컨센서스를 +445억원 상회하는 호실적. 최근 주가는 구리 가격과 동반하여 하락. 상장 자회사 지분가치(LS Electric 등)를 제외하고, 시가총액에 반영된 LS전선, LSMnM과 같은 비상장 자회사 지분가치는 2023년 수준으로 회귀. 적정주가 210,000원, 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "연결영업이익 3,744억원 (YoY+33.0%, QoQ+53.6%)으로 컨센서스(2,749억원)를 +995억원(+36.2%) 상회. 북미 통신선&권선 업체를 보유한 LS아이앤디 영업이익이 구리 가격 상승 및 우호적 환율로 597억원(YoY+189.8%, QoQ+323.4%, opm 5.1%)을 기록하며 큰 폭의 실적 개선에 기여. 구리 가격 상승이 일회성 요인인만큼 2Q24 실적을 지속하긴 어렵겠으나, 2025년부터 북미 BEAD(미국 광대역 인프라 구축) 법안 집행에 따른 실적 회복을 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.07.11 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.06.04 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 210,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.16 목표가 190,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.16 목표가 190,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.16 목표가 170,000 투자의견 BUY NH투자증권