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IBK투자증권에서 25일 LS(006260)에 대해 "수익만 잠시 주춤할 뿐"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LS(006260)에 대해 "23.1Q 실적 어쨌든 개선. LS MnM은 부진 다른 계열사는 호조. LS MnM이 지주 밸류에이션에서 비중이 높아 가치 변동에 영향을 많이 받음. 1분기 실적을 토대로 추정한 LS MnM 가치가 LS 재무제표에 반영한 장부가액 수준으로 할인율을 적용할 필요성을 못 느꼈으며, 장부가액을 적용하는 아이앤디와 엠트론도 실적 호조를 근거로 할인 대상에서 제외했음. LS MnM의 실적이 기대에 못 미쳤지만, 올해가 투자의 원년으로 내년에 성장 가치가 부각된다는 점에 이의가 없음."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "23.1Q 지분법대상에서 연결 종속대상으로 바뀐 LS MnM의 영향으로 LS 연결 매출과 영업이익이 전년동기대비 크게 증가. 그럼에도 순이익은 LS MnM이 환 및 파생 관련 비용으로 적자를 기록함에 따라 그 효과가 이어지지 못했음. 영업이익은 전년동기대비 42% 증가했으나, 순이익은 21% 감소. 당사 추정대비 매출은 약간 모자랐으나, 영업이익은 LS MnM이 25% 정도 밖에 안 나왔음에도 다른 계열사가 기대를 상회하는 실적을 기록하면서 예상치를 6.7% 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.25 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.19 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.10.20 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.18 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.25 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.16 목표가 115,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권