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삼성증권에서 14일 LS(006260)에 대해 "LS니꼬동제련 지분 추가 취득 시 펀더멘털 크게 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

삼성증권 양일우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LS(006260)에 대해 "1) 동제련 기업의 경영권을 완전하게 확보함으로써 동가격 변동 및 공급망 환경 변화에 적극적인 대처가 가능해졌고, 2) 수직계열화를 완성하였으며, 3) LS니꼬동제련의 나머지 지분을 PE가 보유하게 됨에 따라 수익성 개선 및 PE의 출구 전략에도 시장이 관심을 가질 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "언론보도에 따르면, LS가 50.1% 보유하고 있던 LS니꼬동제련의 지분 37.4%를 약 6,000억원에 인수하여 지분 87.5% 보유를 추진 중. LS니꼬동제련의 나머지 지분 12.5%는 PE가 보유하게 될 예정. 해당 이벤트는 영업이익을 약 1,700억원, 지배주주 순이익을 약 608억원 상향할 것으로 예상되고, 608억원은 기존 2022년 예상추정치의 25%에 해당. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 100,000원까지 높아졌다가 2022년2월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.04.14 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.02.15 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.01.14 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2021.11.23 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.14 목표가 75,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.14 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.04.12 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.02.15 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권