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미래에셋대우에서 12일 LS(006260)에 대해 "아쉬운 LS엠트론"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,700원을 내놓았다.

미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LS(006260)에 대해 "4Q19 Review: 영업이익 329억원( -32.4% YoY, -66.5% QoQ)으로 부진. LS전선과 LS니꼬동제련 실적 호조 지속 기대. LS엠트론 부진 해결 필요. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "LS의 4Q19 실적은 매출액 2조 6,991억원(+4.0% YoY, +8.5% QoQ), 영업이익 329억원(지 분법이익 116억원 포함, -32.4% YoY, -66.5% QoQ)을 기록하였다. 1Q20 실적은 매출액 2조 5,176억원(+4.7% YoY, -6.7% QoQ), 영업이익 973억원(-2.2% YoY, +195.7% QoQ)으로 추정된다."라고 밝혔다.

한편 "LS의 투자의견 매수를 유지하나 12개월 목표주가는 실적 부진을 반영하여 기존 57,300원에 서 51,700원으로 9.8% 하향 조정한다. 12개월 Forward BPS 110,247원에 PBR 0.49배 (기존 0.52배)를 적용하였다. 실적은 기대 이하였으나 저평가 상태라는 점은 주목해야 한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 65,900원까지 높아졌다가 2019년8월 57,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 51,700 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 57,300 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 65,900 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 51,700 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.12 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.12 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.12.20 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권