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NH투자증권에서 11일 삼성전자(005930)에 대해 "기술 경쟁력 회복이 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

NH투자증권 류영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "부정적인 요소는 상당 부분 주가에 반영된 만큼 밸류에이션 매력 존재. 단기적으로는 HBM3E의 본격적인 공급과 수요회복 모멘텀, 중장기적으 로는 기술 경쟁력 확보가 필요"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액은 79.7조원(+17.6% y-y, +0.7% q-q), 영업이익은 9.6조원(+239.2% y-y, +4.3% q-q)전망. 수요 부진과 비용 상승으로 DX/SDC 부문 부진 예상. DS 사업부는 파운드리 부진과 레거시 부분의 부정적인 영향이 예상되나 일회성 비용으로 부진했던 3분기 대비 개선 기대. 4분기 Bit Growth의 경우 DRAM과 NAND 각각 -5%, +10% 기대. 판매 단가는 DRAM +0%, NAND -1% 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 120,000원까지 높아졌다가 2024년10월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.12.11 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.11.01 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.09.20 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2024.07.31 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.11 목표가 75,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.12.10 목표가 73,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.12.09 목표가 77,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.12.04 목표가 85,000 투자의견 BUY 유안타증권