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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.04% - 증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.97% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,900원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 26일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.32% 오른 14,000원을 기록하고 있는 에스엘은 지난 1개월간 6.06% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엘의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엘의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 6.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엘이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스엘	1위	2.9%	2위	6.1%	4위	2.0
한진중공업	2위	2.6%	5위	2.5%	5위	0.9
대원강업	3위	2.4%	1위	8.4%	1위	3.5
모토닉	4위	2.3%	3위	5.8%	3위	2.5
S&T중공업	5위	1.7%	4위	4.3%	2위	2.5
코스피	-	0.5%	-	4.3%	-	8.6
운수장비	-	1.2%	-	8.2%	-	6.8

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.04%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.04% 상승중이다.

한진중공업	12,250원 ▲100(+0.82%)	S&T중공업	12,100원 ▲50(+0.41%)
대원강업	9,160원 ▲190(+2.12%)	모토닉	12,850원 ▼150(-1.15%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엘의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 14,000원으로 10,000원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 서성문, 이헌영 에널리스트가 " 주가 반등은 견고한 순이익이 견인한다, 실적에서 가장 중요한 지분법이익은 고객사들의 해외 신공장 가동과 국내공장 파업으로 인한 해외공장 가동률 상승 등으로 186억원(vs. 전분기 92억원, 전년동기 142억원)을 기록했다. 지분법이익이 견고한 이유는 수익성이 좋은 A/S 부품 비중 상승(에스엘루막스), GM납품 물량 증가(에스엘연대), 제품믹스 개선(에스엘미국) 등 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

11월16일에 에스엘 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,323.5억	36.3억	17.7억
직전분기 대비	5.0% 감소	흑자전환	27.1% 감소
전년동기 대비	7.0% 감소	59.0% 감소	80.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.55%로 업종평균 수준.PER은 13.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엘은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스엘	S&T중공업	대원강업	모토닉	한진중공업
ROE	7.3	6.0	11.5	8.3	-5.4
PER	13.7	8.3	14.3	14.9	-
PBR	1.0	0.5	1.7	1.2	0.3
기준년월	2012년6월	2012년9월	2012년9월	2012년6월	2012년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월21일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 192,245주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 227,673주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 419,918주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 에스엘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.97%를 보였으며 외국인은 6.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.83%로 가장 높았고, 기관이 20.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적인 관점에서 상승패턴을 만들어 가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,900원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 14,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 13,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,900원대의 지지가능성과 14,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이충곤,이성엽,손우현 신규선임 (2012년 03월 23일)

[포인트검색]

에스엘(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월17일 :