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- 위험대비수익률 -7.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.93% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.19% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,200원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -7.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 31일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.72% 오른 13,200원을 기록하고 있는 에스엘은 지난 1개월간 18.52% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엘의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엘의 위험을 고려한 수익률은 -7.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 -7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엘이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
모토닉	1위	2.6%	1위	8.1%	2위	3.1
에스엘	2위	2.5%	5위	-18.5%	4위	-7.4
한진중공업	3위	2.3%	3위	-3.3%	3위	-1.4
대원강업	4위	1.6%	2위	7.2%	1위	4.5
S&T중공업	5위	1.4%	4위	-15.8%	5위	-11.3
코스피	-	0.6%	-	-4.1%	-	-6.8
운수장비	-	1.4%	-	-9.9%	-	-7.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.93% 상승중이다.

한진중공업	11,700원 ▼100(-0.85%)	S&T중공업	10,900원 ▼600(-5.22%)
대원강업	7,300원 ▲130(+1.81%)	모토닉	12,000원 ▼300(-2.44%)

8월16일에 에스엘 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,393.5억	-23.7억	24.3억
직전분기 대비	6.2% 감소	적자반전	86.9% 감소
전년동기 대비	0.3% 감소	적자반전	77.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.01%로 업종평균 수준.PER은 8.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엘은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스엘	S&T중공업	대원강업	모토닉	한진중공업
ROE	10.9	7.0	12.0	9.8	-6.1
PER	8.6	7.1	11.3	12.8	-
PBR	0.9	0.5	1.4	1.3	0.3
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월26일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 51,617주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 43,508주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 95,125주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 에스엘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.19%를 보였으며 외국인은 6.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.03%로 가장 높았고, 기관이 20.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,200원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이충곤,이성엽,손우현 신규선임 (2012년 03월 23일)