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다올투자증권에서 16일 에스엘(005850)에 대해 "2Q24 Review: 추세적 실적개선 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 "2Q24 실적 Review 및 투자포인트 점검. 2Q24 실적 호조 지속. 국내 자동차 부품사중 최대규모 손익 기록. 특히 해외 사업장 가동률 상승에 기반해 추세적 실적 상승세 입증. 투자의견 BUY, 적정주가 50,000원 유지. 적정주가는 자동차 산업 대외변수 확대를 감안해 P/E 5.5배를 신규 적용. 실적 모멘텀에 기반해 최근의 주가반등 시도는 지속적으로 탄력을 받을 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 매출액은 1.3조원(YoY +3.5%), 영업이익 1,478억원(YoY +10.3)을 기록했으며, 영업이익은 시장 기대치 상회. 영업이익률 11.4%로 동사 사상최대 수준의 마진규모 발생. 지분법 이익 61억원(YoY +64.3%)이 가세하며 지배주주순이익은 1,188억원(YoY +14.2%) 기록. 2Q24 매출원가율은 83.4%로, QoQ 동일수준 기록. 1Q24와의 영업이익률 차이분은 판관비율에서 약 0.2%pt 가량의 개선세 발생. 지역별 매출액 증가율은 국내/미국/인도/아태/폴란드/브라질이 각각 YoY +3.0%/+6.4%/+15.3%/+1.0%/+12.5%/+5.8% 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 53,000원까지 높아졌다가 2023년10월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.05.29 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.11.16 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 50,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.16 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.08 목표가 61,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.02 목표가 65,000 투자의견 BUY 삼성증권