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삼성증권에서 5일 에스엘(005850)에 대해 "1Q23Preview: 그릴 램프의 파워"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에스엘(005850)에 대해 "현대차는 그릴램프를 전차종에 도입 중이며, 기아는 전기차에 도입. 그릴램프는 LED칩을 많이 사용하고, DRL, 방향지시 기능이 포함되어 단가는 헤드램프와 비슷. 에스엘의 현대차그룹 내 램프 M/S는 약 70%. 고객사 디자인 변화로 에스엘의 수주, 램프매출, 금형 매출 증가로 연결. 2023년 수주목표는 1.33조원(+157%YoY). 현대차/기아의 글로벌 생산증가와 GM의 북미생산 회복으로, 에스엘의 1분기 실적 호조 예상."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 매출액 1조2,270억 원(-1.3%QoQ/+45.2%YoY) 및 영업이익 590억원(+97.3%QoQ/+44.5%YoY)으로 영업이익률 4.8% 예상. 매출액 호조 대비 영업이익률 5% 미만을 추정하는 이유는 미국공장의 인건비 부담을 감안했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년5월 43,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 40,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.04.05 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.02.20 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2022.05.31 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.05 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.30 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.22 목표가 37,000 투자의견 BUY 다올투자증권