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◆ Report briefing

투자 축소 환경에서의 긍정적 기대 요인

KB증권에서 디아이(003160)에 대해 "자회사 디지털프론티어는 최근 SK하이닉스와의 HBM 및 DDR5 관련 장비 공급 계약(2024.10.28)을 통해 1,237억원(VAT 포함) 규모의 수주를 확보. 이번 계약에는 HBM/DDR5 웨이퍼 테스터와 DDR5 패키지 번인 테스터가 포함된 것으로, HBM과 DDR5 웨이퍼 테스터가 전체 수주 금액의 95% 이상을 차지할 것으로 추산. 이번 수주 공시는 동사와 SK하이닉스의 협력 관계를 한층 더 견고히 하며, HBM4 및 DDR5 관련 본격적인 실적 성장성을 시사. 반도체 시장 내 고성능 메모리 수요 증가에 따라 HBM4 장비 개발과 관련 수요는 지속 확대될 가능성이 높음. 추가 수주와 장비 공급 확대에 맞춰 생산 준비가 완료된 상태로, 향후 1~2년간 실적 성장 가시성은 매력적인 체크포인트"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 매출액 543억원(+17.6% QoQ, -5.9% YoY), 영업적자 18억원(적전 QoQ, 적전 YoY, OPM -3%) 기록. 디아이는 삼성전자향 공급 물량이 감소했으나, 자회사 디지털프론티어의 SK하이닉스 물량 확대 효과로 매출액 성장세 시현. 대규모 물량 공급을 앞두고 선제적인 인력 충원이 진행됨에 따라 판관비 상승(+32.4% QoQ)으로 이어짐"라고 밝혔다.