thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.82% - 증권사 목표주가 11,200원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.6%, 외국인 20.77% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 7,320원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 24일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.63% 오른 7,030원을 기록하고 있는 동국제강은 지난 1개월간 19.2% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동국제강의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 동국제강의 위험을 고려한 수익률은 -9.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동국제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
세아제강	1위	3.0%	3위	-7.2%	3위	-2.3
현대비앤지스틸	2위	2.6%	4위	-10.9%	4위	-4.1
동국제강	3위	2.0%	5위	-19.2%	5위	-9.5
한국철강	4위	1.8%	2위	-1.1%	2위	-0.5
고려제강	5위	1.6%	1위	6.2%	1위	3.8
코스피	-	0.6%	-	-1.0%	-	-1.6
철강금속	-	0.9%	-	-1.5%	-	-1.6

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.82% 상승중이다.

세아제강	116,000원 0 (0.00%)	한국철강	28,050원 ▲200(+0.72%)
고려제강	39,300원 ▼50(-0.13%)	현대비앤지스틸	20,850원 ▲950(+4.77%)

증권사 목표주가 11,200원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동국제강의 평균 목표주가는 11,200원이다. 현재 주가는 7,030원으로 4,170원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 권해순, 심은솔 에널리스트가 " 유상증자 및 실적 하향 조정으로 목표주가 하향, 동사 목표주가 하향은 유상증자 효과를 반영하였으며, 후판 부문의 실적 개선이 예상보다 더딘 것을 반영하여 2014년 예상 순이익도 하향 조정하였기 때문..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 8,500원을 제시했고, KTB증권의 심혜선 에널리스트가 " Coverage 제외, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

5월16일에 동국제강 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조4912.3억	-12.7억	-610.7억
직전분기 대비	38.0% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	6.9% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.64%로 업종평균 하회. PBR은 0.16으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동국제강이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	동국제강	현대비앤지스틸	세아제강	한국철강	고려제강
ROE	-9.8	5.9	4.1	6.4	6.1
PER	-	18.0	16.0	5.9	7.5
PBR	0.2	1.1	0.7	0.4	0.5
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 96,904주를 사들인 반면 기관은 27,372주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 822,818주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 388,929주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 1,211,747주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 동국제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.6%, 외국인 20.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.6%를 보였으며 외국인은 20.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.36%로 가장 높았고, 기관이 16.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,320원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,320원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,320원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,930원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,320원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,320원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

현재주가 근처인 7,320원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,320원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,320원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,930원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,320원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,320원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

동국제강(주) 유상증자 신주발행가액(안내공시)
동국제강(주) (정정)유상증자결정
6월19일 :6월19일 :