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- 위험대비 수익률 5.4로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -3.2% - 증권사 목표주가 29,700원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.57% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 24,550원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 5.4로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 30일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.24% 하락하면서 23,900원을 기록하고 있는 동국제강은 지난 1개월간 10.9% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동국제강의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동국제강의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률 5.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동국제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
고려아연	1위	2.9%	5위	4.4%	5위	1.5
영풍	2위	2.3%	4위	4.7%	4위	2.0
동국제강	3위	2.0%	2위	10.9%	2위	5.4
현대제철	4위	1.9%	1위	14.3%	1위	7.5
현대하이스코	5위	1.8%	3위	5.9%	3위	3.2
코스피	-	0.7%	-	4.4%	-	6.2
철강금속	-	1.3%	-	7.0%	-	5.3

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -3.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 3.2% 하락하고 있다.

현대제철	103,000원 ▼3500(-3.29%)	영풍	600,000원 ▼23000(-3.69%)
고려아연	235,500원 ▲5000(+2.17%)	현대하이스코	18,900원 ▲100(+0.53%)

증권사 목표주가 29,700원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동국제강의 평균 목표주가는 29,700원이다. 현재 주가는 23,900원으로 5,800원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 변종만 에널리스트가 " 10년의 꿈과 시련의 시기, 2분기 시장 기대치를 넘어서는 양호한 실적과 10년간 추진해온 브라질 고로건설 프로젝트의 높아진 가시성에도 불구하고 3분기 실적 모멘텀 약화에 대한 우려를 겪고 갈 것..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했고, IBK증권의 김윤상 에널리스트가 " 3분기 저점 이후 4분기 반등, 동사의 3분기 실적은 매출액 1.31조원 (+1.1% QoQ), 영업이익 540억원으로 영업이익은 전분기 대비 55% 감소할 전망이나, 4분기 영업이익은 전분기 대비 18% 증가한 750억원 수준으로 회복 국면에 진입할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 29,000원을 제시했다.

5월17일에 동국제강 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조0632.4억	697.0억	917.1억
직전분기 대비	7.0% 감소	56.2% 감소	44.0% 감소
전년동기 대비	15.0% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동국제강이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	동국제강	고려아연	현대제철	영풍	현대하이스코
ROE	1.8	18.2	16.9	12.7	4.6
PER	30.0	10.6	8.0	7.9	28.5
PBR	0.5	1.9	1.4	1.0	1.3
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 8일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 479,308주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 739,709주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,219,017주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 동국제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.57%를 보였으며 외국인은 9.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.17%로 가장 높았고, 기관이 18.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 24,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 24,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,550원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 24,550원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 23,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,400원대의 지지가능성과 24,550원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

동국제강(주) 계열회사변경(자율공시)
7월29일 :