thinkpool

현대증권은 14일 동국제강(001230)에 대해 "하반기 본격적인 턴어라운드를 감안해 BUY"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. 현대증권 김현태, 송동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 동국제강(001230)에 대해 "하반기에는 판매 회복과 더불어 저가 슬라브 반영 비율이 높아지며 후판 수익성이 빠르게 개선될 전망이다. 후판 수익성 개선으로 전체 영업이익 규모도 3분기 559억원, 4분기 1,036억원으로 빠르게 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "2분기 영업 턴어라운드에는 실패했지만, BEP에 가까운 수익성을 기록했으며, 환율 하락에 따른 외화관련이익 1,279억원, 이연법인세율 조정에 따른 법인세 환급 등이 반영돼 순이익은 예상치를 상회했다"라고 밝혔다. 한편 "조선사 구매 정상화, 국제가 상승에 따른 가격 경쟁력 회복으로 하반기 후판 판매는 상반기 대비 16% 이상 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 67,000원까지 높아졌다가 2008년11월 24,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(유지)
목표주가	38,083	42,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090814 매수(유지) 40,000 20090518 매수(유지) 40,000 20090303 매수(유지) 28,000 20090130 매수(유지) 32,000 20090116 매수(유지) 32,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090814 현대 매수(유지) 40,000 20090814 KB 매수(유지) 40,000 20090811 NH 매수(유지) 40,000 20090806 교보 매수(유지) 41,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.