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◇ 동국제강(시세분석,외인동향,기업분석)









[이데일리 김춘동기자] 한국투자증권은 4일 동국제강에 대해 "2분기 실적은 철근부문 호조로 예상치를 상회할 것"이라며 "하지만 3분기엔 원재료 가격상승으로 부진할 것"으로 전망했다. 매수 투자의견과 2만5000원의 목표주가는 유지했다. 다음은 리포트의 주요 내용이다. - 동국제강의 2분기 실적은 철근부문의 판매량 증가와 단가상승 및 형강부문의 단가상승으로 예상치를 상회할 전망이다. 그러나 3분기에는 후판부문에서 원재료인 슬래브 가격상승에 따른 일시적인 롤마진 축소와 철근 및 형강 부문의 계절적 비수기 등의 이유로 매출과 영업이익이 감소한 후 4분기에 다시 회복될 것으로 전망한다. 2분기 예상실적 조정과 함께 2006년, 2007년 매출액, 영업이익, 순이익 등을 소폭 조정하지만 기업가치의 변화에 중요한 변화가 없어 투자의견 매수와 목표주가 2만5000원을 유지한다. 목표주가는 2006년 예상실적에 주가이익비율(PER) 6.5배, 주가자산비율(PBR) 0.87배를 적용한 것이다. (김봉기 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

동국제강 (001230) Dong Kuk Steel Mill 국내 1위 후판 생산업체 거래소 철강금속

누적매출액	31,545억	자본총계	18,442억	자산총계	37,130	부채총계	18,688억
누적영업이익	3,356억	누적순이익	2,364억	유동부채	11,443억	고정부채	7,245억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 지속적으로 늘었다가 2005년을 고점으로 다시 줄어들고 있습니다. 그리고 12개월간 영업이익률도 2004년 15.1%를 고점으로 하향하고 있습니다. 회사의 내부적인 요인에 의해 수익성이 감소했는지, 원가상승에 의한 것인지 살펴보아야 합니다.