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[머니투데이 이기형 기자] 키움증권은 14일 동국제강에 대해 후판부문에서의 적정마진 확보가 가능할 것이라며 매수 투자의견과 목표주가 3만8000원을 유지했다.

김종재 키움증권 애널리스트는 "동국제강의 매출구성은 후판, 봉형강류로 각 50%를 차지하지만 영업이익률은 극과극을 달릴 것으로 보인다"며 "따라서 후판의 중요성이 더욱 부각될 것으로 보이며 수주를 이미 확보한 후판은 상대적으로 다른 철강류에 비해 견고할 것"이라고 분석했다.

김 애널리스트는 "후판 가격도 조선사의 수요 둔화로 인해 하락할 것으로 보이며 동국제강 역시 한두 차례의 가격 인하는 불가피할 것"이라고 내다봤다.

그는 "그러나 1분기말~2분기초에는 저가 슬라브가 투입될 수 있기 때문에, 후판 가격 인하를 감안하더라도 적정 마진 확보가 가능할 것"이라고 예상했다.

이기형기자 eleven@

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