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함께 수익냅시다.이건 짦게가 아니라 목표가 대로 갑니다.

환율 하락은 실적 및 주가의 상승 모멘텀

동국제강의 1분기 영업이익은 양호하게 시현하였다. 판매량 감소에도 불구하고 환율하락 효과로 전년동기대비, 전분기대비 모두 증가한 것으로 나타났다. 환율 하락에 따른 수입 철강재의 악영향보다는 재료비 절감 효과가 더욱 컸다는 것을 말해준다. 수요산업인 국내 건설경기가 최악의 국면에서 벗어날 것으로 예상되고, 향후에도 환율 하락 효과가 지속될 것으로 전망된다.

다만, 후판가격의 인상이 없다면 고가의 슬라브가격이 투입되는 것을 감안, 올 연간 영업이익을 종전보다 14% 하향 조정한다. 하지만 일본산 슬라브 구매가격의 인상에 대한 것을 너무 과민하게 반응한 것으로 보인다. 슬라브가격이 예상보다는 크게 상승하지 않을 것으로 보이며, 환율하락에 따른 수혜분도 너무 간과한 것으로 보인다. 따라서 목표가격을 25,000원으로 하여 매수(BUY)관점을 유지하는 것이 바람직해 보인다.

동국제강 A001230   거래소  (액면가 : 5,000)    * 05월 08일 17시 29분 데이터    현재가 15,950  시가 15,900  52주 최고 25,500  전일비 ▲ 250  고가 16,000  52주 최저 7,010  거래량 666,790  저가 15,350  총주식수 71,824