[투데이리포트]동국제강, "형강/후판 판매/단..."매수(유지)

[투데이리포트]동국제강, "형강/후판 판매/단..."매수(유지)_키움닷컴

평민

조회 85 2007/11/12 09:06

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

키움닷컴증권은 12일 동국제강(001230)에 대해 "형강/후판 판매/단가 호조로 영업실적 예상 수준 상회, 지분법이익은 급감"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다. 키움닷컴증권 박병칠 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움닷컴증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움닷컴증권은 동국제강(001230)에 대해 "특히 ‘07Q2 상업생산이 시작된 대형H-Beam 수출 증가(YoY +87.5%, 수출/판매 19.6%)와 판매 단가 상승에 따른 마진 확대, 그리고 조선 산업 호황에 따른 후판 판매량 증대 및 Slab 투입가 spread 비 개선이 실적 호조를 이끌었다"라고 분석했다. 또한 키움닷컴증권은 "10월 이후 국제 철Scrap 가격이 약세 전환되는(일본 H2/관동: 10월 39,017엔→11월 1주 36,183엔, 미국 HMS#1 9월 260달러→11월초 247달러) 가운데 국내 제강사들도 국내가를 인하했는데, 이는 단기적으로 9월 중순 3~3.5만원 단가 인상된 봉형강류 마진에 긍정적으로 작용할 것"라고 밝혔다. 한편 "일시적 마진 압박이 불가피하나 중장기적으로 후판 수요 호조와 가격 강세, 국내 수입 시장을 주도하는 일본/중국산 가격 강세는 동사의 가격 탄력성, 수익성 유지에 우호적인 요인으로 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움닷컴증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년8월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 2007년10월 70,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 67,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	보유
목표주가	63,473	81,500	46,000

*최근 분기기준

오늘 키움닷컴증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 81,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<키움닷컴증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20071112	매수(유지)	67,000
20071029	매수(유지)	70,000
20071019	매수(유지)	70,000
20070919	매수(유지)	56,000
20070829	매수(신규)	47,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20071112	키움닷컴	매수(유지)	67,000
20071112	메리츠	매수	69,000
20071112	우리	매수(유지)	55,000
20071112	대신	매수	67,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

1추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역