[투데이리포트]동국제강, "06년 4Q를 저점..."매수(유지)

[투데이리포트]동국제강, "06년 4Q를 저점..."매수(유지)_대신

평민

조회 107 2007/05/02 10:25

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

대신증권은 2일 동국제강(001230)에 대해 "06년 4Q를 저점으로 영업이익 회복세 지속 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 31,000원으로 내놓았다. 대신증권 문정업 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 31,000원은 직전에 발표된 목표가 25,500원 대비 21.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권은 동국제강(001230)에 대해 "동사의 올해 1분기 실적이 당초 예상보다 좋게 나타날 것으로 보이며, 2분기에는 철강 성수기에다 2,3,4월에 인상한 철근 제품단가 인상분이 본격 반영되고, 후판부문에서 낮은 가격의 슬라브가 제조공정에 투입되면서 롤마진이 개선될 것"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "최근 국내외 전기로제강업계의 업황 지표라 할 수 있는 철스크랩(고철)가격이 하락 조정을 보이고 있고, 후판가격을 비선급용만 인상하여 3분기이후 롤마진이 위축될 수 있다는 우려가 있어 주가 하락 가능성이 있어 보이나, 이는 단기적일 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 5월 1일부로 비선급용 후판가격을 톤당 67만원에서 73만원으로 6만원(+9%) 인상한다고 발표했는데, 이번 비선급용 후판단가의 인상으로 연간 670억원의 매출 증 대 효과가 예상되고, 2분기 실적 호전 요인으로 작용할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2005	2006	2007	증감(%)	07/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	33126.3	30352.6	33570	+10.6	8073	+6.6
영업이익	4058	2529.4	3002	+18.68	683	+82.82
순이익	3200.3	2126	2289	+7.67	692	+225.8

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 27,500원이 고점으로, 반대로 21,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 31,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	HOLD
목표주가	27,645	35,000	20,900

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 20,900원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20070502	매수(유지)	31,000
20070208	매수(유지)	25,500
20061222	매수(유지)	27,500
20061113	매수(유지)	23,000
20061016	BUY	23,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20070502	대신	매수(유지)	31,000
20070502	삼성	BUY(M)	29,000
20070430	미래에셋	매수(유지)	35,000
20070430	굿모닝신한	매수	32,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역